基金從業(yè)備考學習筆記匯總，一起來學習吧！學霸君匯總了基金法律法規(guī)備考資料，更多考試內(nèi)容請關(guān)注233網(wǎng)校！

基金從業(yè)備考學習筆記《科目一》第16章第2節(jié) 基金的交易、申購和贖回

【題庫會員免費領(lǐng)】【基金備考資料】【基金考試信息查詢】【基金機考真題考點】

1、封閉式基金的上市與交易

2、開放式基金申購與贖回的概念

(1)開放式基金申購與贖回的概念

申購：投資者在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為

贖回：基金份額持有人要求基金管理人購回所持有的開放式基金份額的行為。

開放式基金合同生效后，可以在基金合同和招募說明書規(guī)定的期限內(nèi)不辦理贖回，但該期限最長不超過3個月。

(2)申購與贖回原則

①股票基金、債券基金：未知價交易原則;金額申購、份額贖回原則。

②貨幣市場基金：確定價原則;金額申購、份額贖回原則

3、開放式基金申購與贖回的費用結(jié)構(gòu)

(1)申購費：前端收費根據(jù)申購金額分段設(shè)置，后端收費根據(jù)持有期限不同收費，對于持有期低于3年的投資人，基金管理人不得免收其后端申購費。

(2)贖回費：費用場外贖回可按持有時間分段設(shè)置贖回費率，場內(nèi)贖回為固定贖回費率。贖回費在扣除手續(xù)費后，余額不得低于贖回費總額的25%，并應(yīng)當歸入基金財產(chǎn)。

(3)申購金額計算

①凈申購金額=申購金額÷(1+申購費率)

②申購費用=申購金額-凈申購金額

③凈申購份額=凈申購金額÷申購當日的基金份額凈值

(4)贖回金額計算

①贖回金額=贖回總額-贖回費用

②贖回總額=贖回數(shù)量×贖回日基金份額凈值

③贖回費用=贖回總額×贖回費率

(5)貨幣市場基金：通常申購和贖回費率為0。一般地，貨幣市場基金從基金財產(chǎn)中計提比例不高于0.25%的銷售服務(wù)費。

(6)申購和贖回登記及款項的支付

①T日申購，T+1日辦理增加權(quán)益登記，投資者自T+2日起有權(quán)贖回該部分基金份額;

②T日贖回，T+1日辦理扣除權(quán)益登記，7個工作日內(nèi)支付款項。

4、開放式基金巨額贖回的認定及處理

(1)認定：單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%為巨額贖回

(2)處理方式：全部接受贖回或者部分延期贖回(必須公告)

①在當日接受贖回比例不低于上一日基金總份額10%的前提下，對其余贖回申請延期辦理，按比例確定單個贖回者的贖回份額;

②未受理部分可延遲至下個開放日辦理，并以下個開放日的份額凈值為基準計算贖回金額;

(3)連續(xù)2個開放日以上發(fā)生巨額贖回，可暫停接受贖回;已接受的贖回申請可延緩支付贖回款項，不得超過正常支付時間20個工作日。

5、開放式基金轉(zhuǎn)換和非交易過戶、份額和金額計算等

6、ETF 的上市交易與申購贖回

(1)ETF份額折算

①ETF建倉期不超過3個月;

②折算比例保留小數(shù)點后8位;

③折算后的基金份額總額與基金份額持有人持有的基金份額將發(fā)生調(diào)整，但調(diào)整后的基金份額持有人持有的基金份額占基金份額總額的比例不變;

④折算金額=原持有份額*折算比例。

(2)ETF份額的交易規(guī)則

①上市首日開盤參考價為前一工作日基金份額凈值;

②買入申報數(shù)量為100份及其整數(shù)倍，不足100份的可賣出;

③申報價格最小變動單位為0.001元;

④漲跌幅比例為10%，自上市首日起實行。

(3)ETF份額的申購、贖回原則

(4)申購、贖回清單內(nèi)容

①管理人有權(quán)對最小申購、贖回單位進行更改;

②現(xiàn)金替代：禁止、可以、必須現(xiàn)金替代

③T日現(xiàn)金差額在T+1日的申購、贖回清單中公告。

(5)申購、贖回時間——交易所開放日

①折算日之后可開始辦理申購ETF。

②申購、贖回開始前至少3個工作日在至少一種證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。

(6)申購、贖回暫停

①不可抗力導(dǎo)致基金無法接受申贖;

②證券交易所決定臨時停市，導(dǎo)致基金管理人無法計算當日基金資產(chǎn)凈值;

③證券交易所、申購和贖回參與券商、登記結(jié)算機構(gòu)因異常情況無法辦理申購和贖回;

7、LOF、QDII的交易方式與流程

(1)LOF的上市交易、申購與贖回

(2)LOF與ETF的區(qū)別

(3)QDII基金與一般開放式基金的異同點：

①相同：申贖渠道、申贖時間、申贖原則。

②區(qū)別：幣種、申贖登記、拒絕或暫停申購的情形

(4)分級基金份額的上市交易及申購、贖回

①以子代碼募集，以子代碼進行申贖，母基金代碼不能進行申贖;

②對于母基金募集，以子份額上市交易，基礎(chǔ)份額僅進行申贖，不上市交易。

③分級基金的跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管(同LOF)