一、證券投資基金的投資不得有下列情形：

(一)承銷證券;

(二)向他人貸款或者提供擔(dān)保;

(三)從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資;

(四)買賣其他基金份額，但是國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外;

(五)向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券;

(六)買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券

(七)從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng);

(八)依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動(dòng)。

二、基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，不得出現(xiàn)如下的情形：

(一)一只基金持有一家上市公司的證券，其市值超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的百分之十;

(二)同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過(guò)該證券的百分之十;

(三)基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購(gòu)，單只基金所申報(bào)的金額超過(guò)該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報(bào)的股票數(shù)量超過(guò)擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量;

(四)一只基金持有其他基金(不含貨幣市場(chǎng)基金)，其市值超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的百分之十，但基金中基金除外;

(五)基金中基金持有其他單只基金，其市值超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的百分之二十，或者投資于其他基金中基金;

(六)基金總資產(chǎn)超過(guò)基金凈資產(chǎn)的百分之一百四十;

(七)違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定;

(八)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形。完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的基金品種可以不受前款第(一)項(xiàng)、第(二)項(xiàng)規(guī)定的比例限制。