基金從業資格考試《基金法律法規、職業道德與業務規范》(2019年修訂版)第2章 證券投資基金概述，第4節 證券投資基金的起源與發展。

考綱要求了解證券投資基金的起源、發展歷程、發展趨勢與特點。自學不理解？聽老師視頻解析教材考點>>

【考點歸納】

一、證券投資基金的起源

1.起源：1868年，英國“海外及殖民地政府信托基金”是最早的基金，荷蘭是基金思想的發源地之一。

2.早期發展：世界上第一只公司型開放式基金是1924年美國波士頓“馬薩諸塞投資信托基金”。

二、證券投資基金在美國及全球的普及性發展

1.在1970年以前，大多數共同基金是股票基金，只有一些平衡型基金在其組合中包括了一部分債券;

2.1971年，第一只貨幣市場基金建立;

3.就全球而言，進入21世紀以后，世界基金業的規模繼續膨脹。

三、全球基金業發展的趨勢和特點

1.美國占據主導地位：占世界半數以上;

2.開放式基金成為主流產品;

3.基金市場競爭加劇，行業集中趨勢突出;

4.基金資產的資金來源發生了重大變化;

個人投資者一直是傳統上證券投資基金的主要投資者，養老金越來越成為基金的重要資金來源。

5.ETF等被動基金規模迅速擴大;

6.另類投資基金興起;

【課后習題】

1、世界上最早的證券投資基金即英國“海外及殖民地政府信托基金”成立于()年。

A. 1768

B. 1420

C. 1868

D. 1686

2、在1970年以前，美國的共同基金大多數都是()。

A. 證券基金

B. 股票基金

C. 債券基金

D. 封閉式基金

3、全球基金發展的趨勢和特點包括()。

Ⅰ.美國的證券投資基金對全球證券投資基金的發展有著重要的示范性影響

Ⅱ.開放式基金成為證券投資基金的主流產品

Ⅲ.少數最大的基金公司所占的市場份額不斷擴大

Ⅳ.退休養老金成為基金的重要資金來源

A. Ⅰ

B. Ⅰ、Ⅱ

C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ