本章也是考試占大比重的一章，主要考查章節在一、二、四、六節，考生備考時可將主要精力放在這四節。2019年新大綱對本章的要求有所降低，但仍不可輕視，后續文中將會對高頻考點予以標注。

一、收藏知識結構圖，自我檢測

二、學習筆記

1、基金銷售適用性和投資者適當性的指導原則、管理制度

2、基金銷售適用性和投資者適當性產品風險評價的要求

對基金產品的風險評價，可以由基金銷售機構的特定部門完成，也可以由第三方的基金評級與評價機構提供。

風險評價的依據：（1）基金招募說明書所明示的投資方向、投資范圍和投資比例；

（2）基金的歷史規模和持倉比例；

（3）基金的過往業績及基金凈值的歷史波動程度；

（4）基金成立以來有無違規行為發生。

3、基金銷售適用性和投資者適當性基金投資人風險承受調查和評價的要求

（1）基金銷售機構可以采用當面、信函、網絡或對已有的客戶信息進行分析等方式對基金投資人的風險承受能力進行調查，并向基金投資人及時反饋評價的結果；

（2）采用問卷等進行調查的，基金銷售機構應當制定統一的問卷格式；

（3）基金銷售機構調查和評價基金投資人的風險承受能力的方法及其說明，應當通過適當途徑向基金投資人公開；

（4）基金銷售機構應建立投資者評估數據庫為投資者建立信息檔案，并對投資者風險等級進行動態管理；

（5）應充分使用已了解信息和已有評估結果，避免重復采集，提高評估效率。

4、普通投資者特別保護的內容

普通投資者在信息告知、風險警示、適當性匹配等方面享有特別保護。基金銷售機構對普通投資則承擔以下特別責任和要求：

細化分類和管理義務；特別的注意義務；特別告知義務；不得主動推介超越風險承受能力或不符合投資目標的產品義務；舉證責任倒置原則；錄音或錄像要求。

錄音錄像情況：(1)普通投資者申請成為專業投資者，警示其能承擔的投資風險，告知申請的審查結果及其理由。

(2)向普通投資者銷售高風險產品或者提供相關服務，應當履行特別的注意義務，包括制定專門的工作程序，追加了解相關信息，告知特別的風險點，給予普通投資者更多的考慮時間，或者增加回訪頻次等。

(3)根據投資者和產品或者服務的信息變化情況，主動調整投資者分類、產品或者服務分級以及適當性匹配意見，并告知投資者上述情況。

(4)向普通投資者銷售產品或者提供服務前，履行前述普通投資者特別告知義務。

5、普通投資與專業投資者的相關轉換

6、基金銷售適用性和投資者適當性的實施保障

（1）通過內部控制保障基金銷售適用性在基金銷售各個業務環節的實施；

（2）加強對銷售人員的日常管理，建立管理檔案，對銷售人員行為、誠信、獎懲等方面進行記錄；

（3）建立健全普通投資者回訪制度；

（4）建立完備的投資者投訴處理體系；

（5）每半年開展一次投資者適當性管理自查；

（6）制定基金產品和基金投資人匹配的方法。

三、真題演練，現在開始做