在國際上,保本基金可分為保證(CAPITAL GUARANTEED ) 和護本(CAPITAL PROTECTED )基金兩種類型,其中護本基金不需要第三方提供擔保。
一般來說,保本基金將大部分資產投資于固定收入債券,以使基金期限屆滿時支付投資者的本金,其余資產約15%-20%投資于股票等工具來提高回報潛力。
保本基金的主要特點是:
1、保障本金安全,一般保本基金在基金合同上都寫明了本金的安全程度,保本程度包括部分保證本金安全,如保證90%的本金;
2、在一段時間內保證本金安全,一般來說投資者只有全程參與保本期,本金才能得到保證,而其間后進、先出的投資者并不享受基金合同中的保本條款。
保本基金從本質上講是一個平衡型基金,主要通過投資組合中固定收益類資產(債券為主)和股票、衍生金融產品(期權)的策略配置來達到基金保值、增值的目標,此類基金產品風險較低,并不放棄追求超額收益的空間,所以此類產品頗受投資者的青睞。
【例題】保本基金的最大特點是其招募說明書中明確引入( )。
A.基金的運作方式
B.保本策略
C.保本保障機制
D.資產配置方式
答案:C
解析:保本基金的最大特點是其招募說明書中明確引入保本保障機制,以保證基金份額持有人在保本周期到期時,可以獲得投資本金。