233網校為您總結2018年-2019年基金從業考試《證券投資基金基礎知識》第十五章（基金業績評價）真題，為您備考提供方向。
1、假設在某固定時間段內某基金的平均收益率為40%，標準差為0.5。當前一年定期存款利率為5%，則該基金的夏普比率為( )。
A. 0.65
B. 0.70
C. 0.60
D. 0.80
參考解析：
【真題考點】夏普比率
【所屬章節】第十五章 第二節
【233網校解析】根據夏普比率的計算公式，夏普比率=(組合的平均收益-無風險收益)/標準差，即夏普比率=(40%-5%)÷0.5=0.70。
2、關于基金的平均收益率,以下表述錯誤的是( )。
A. 幾何平均收益率考慮了貨幣的時間價值
B. 與算術平均收益率相比,幾何平均收益率可以反映真實的收益情況
C. 幾何平均收益率克服了算術平均收益率會出現的上偏傾向
D. 一般來說,幾何平均收益率要大于算數平均收益率
參考解析：
【真題考點】基金的平均收益率
【所屬章節】第十五章 第二節
【233網校解析】與算術平均收益率不同，幾何平均收益率運用了復利的思想，即考慮了貨幣的時間價值，故A正確;幾何平均收益率才能反映其真實收益情況，故B正確;由于幾何平均收益率是通過對時間進行加權來衡量收益的情況，因此克服了算術平均收益率會出現的上偏傾向。故C正確;本題選擇D。
3、關于全球投資業績標準(GIPS)，以下表述正確的是( )。
A. 投資管理機構必須披露3年以上的業績
B. GIPS業績評價的基礎是輸入數據的真實、準確
C. 投資管理機構使用GIPS標準進行披露時，必須同時遵守它提供的兩套標準
D. 它屬于強制執行的業績標準
參考解析：
【真題考點】全球投資業績標準(GIPS)
【所屬章節】第十五章 第六節
【233網校解析】除成立未滿5年的投資管理機構外，所有機構必須匯報至少5年以上符合GIPS的業績，并于此后每年更新業績，一直匯報至10年以上的業績，A錯誤;GIPS標準包含兩套。一套為必須遵守的規定，投資管理機構必須在全體一致遵守所有規定的情況下，方可宣稱已符合標準;另一套為推薦遵守的行業最高標準。為了實現GIPS的目標，公司在符合規定的同時，也應努力遵守最高標準。C錯誤;GIPS非強制，屬于自愿參與性質，并代表業績報告的最低標準。D錯誤;GIPS依賴于輸入數據的真實性與準確性。投資管理機構應遵守GIPS規定的計算方式和呈現模式，并對規定內容進行充分的聲明與披露。B正確，本題選擇B。
4、業內最常用的股票型基金相對收益歸因分析模型是( )
A. 平均收益率
B. 夏普比率
C. B.rinson模型
D. 特雷諾比率
參考解析：
【真題考點】相對收益歸因
【所屬章節】第十五章 第三節
【233網校解析】對股票投資組合進行相對收益歸因分析，最常用的是Brinson模型。股票投資經理在考慮如何戰勝指數時，可以進行各種不同的資產配置或挑選不同的證券。相應地，Brinson模型中，資產配置效應是指把資金配置在特定的行業子行業或其他投資組合子集帶來的超額收益，而選擇效應則是挑選證券帶來的超額收益。
5、進行基金業績評價不能僅看回報率，還必須考慮其他因素，以下屬于基金業績評價必須考慮的因素是( )。
A. 基金規模
B. 基金公司股權穩定性
C. 基金經理從業年限
D. 基金公司資產管理規模
參考解析：
【真題考點】基金業績評價應考慮的因素
【所屬章節】第十五章 第一節
【233網校解析】為了有效地進行基金業績評價，以下因素須加以考慮。 1.基金管理規模 ;2.時間區間 ;3.綜合考慮風險和收益
6、在考慮基金業績評價的時候，我們往往要考慮基金規模大小帶來的影響，下列屬于大規模基金最有可能帶來的不利影響的為( )。
A. 非系統性風險更大
B. 平均成本更高
C. 對被投資股票的收益性有不利影響
D. 對被投資股票的流動性有不利影響
參考解析：
【真題考點】基金管理規模
【所屬章節】第十五章 第一節
【233網校解析】與小規?；鹣啾龋幠］^大的基金的平均成本更低。另一方面，規模較大的基金可以有效地減少非系統性風險。但是基金規模過大，對可選擇的投資對象、被投資股票的流動性等都有不利影響。
7、對股票投資組合進行相對收益歸因分析，最常用的業績歸因方法是( )。
A. 特雷諾比率法
B. 夏普比率法
C. Brinson模型法
D. 詹森比率法
參考解析：
【真題考點】相對收益歸因
【所屬章節】第十五章 第三節
【233網校解析】對股票投資組合進行相對收益歸因分析，最常用的業績歸因方法是Brinson方法。
8、相對收益歸因是通過分析( )的差異，找出基金跑贏或者跑輸業績基準的原因。
A. 基金在投資貢獻方面
B. 基金在投資理念方面
C. 基金在資產配置及證券選擇等方面
D. 基金在投資收益及收益率等方面
參考解析：
【真題考點】相對收益歸因
【所屬章節】第十五章 第三節
【233網校解析】相對收益歸因，是通過分析基金與比較基準在資產配置、證券選擇等方面的差異，來找出基金跑贏或跑輸業績比較基準的原因。
9、關于基金的絕對收益和相對收益，下列描述錯誤的是( )。
A. 基金的相對收益是指基金相對于同類基金的收益
B. 基金的絕對收益沒有考慮承擔風險的大小
C. 基金的絕對收益是指基金在一定時間區間內所獲得的回報
D. 公募基金注重于相對收益考核
參考解析：
【真題考點】基金的相對收益
【所屬章節】第十五章 第二節
【233網校解析】基金的相對收益，又叫超額收益代表一定時間區間內，基金收益超出業績比較基準的部分。
10、某基金某年度收益為22%，同期其業績比較基準的收益為18%，滬深300指數的收益為25%，則該基金相對其業績比較基準的收益為（）。
A. -4%
B. 4%
C. -7%
D. -3%
參考解析：
【真題考點】基金的相對收益
【所屬章節】第十五章 第二節
【233網校解析】基金的相對收益，又叫超額收益，代表一定時間區間內，基金收益超出業績比較基準的部分。
11、假設某基金2015年1月5日的單位凈值為1.3910元，2015年12月31日的單位凈值為1.8618元。期間該基金曾于2015年4月9日和8月12日每份額分別派發紅利0.08元和0.10元。該基金2015年4月8日和8月11日(除息日前一天)的單位凈值分別為1.9035元和1.8460元，規定紅利以除息日前一天的單位凈值為計算基準確定再投資份額，則該基金在2015年的時間加權收益率為（）。
A. 41.51%
B. 33.85%
C. 38.53%
D. 47.72%
參考解析：
【真題考點】時間加權收益率
【所屬章節】第十五章 第二節
【233網校解析】
12、A基金的基金管理人決定進行利潤分配，每10份基金份額派發紅利0.5元，某投資者持有20000份A基金，選擇了紅利再投資方式。其除息前對應的A基金資產價值30000元，則除息后該投資者的A基金資產價值為（）元。
A. 30000
B. 20000
C. 29000
D. 31000
參考解析：
【真題考點】基金資產估值
【所屬章節】第十五章 第二節
【233網校解析】除息后基金份額凈值=30000/20000-0.05=1.45(元)，派發紅利金額=20000×0.5/10=1000(元)，則除息后基金資產價值=1.45×(20000+1000/1.45)=30000(元)。
