233網校為您總結2018年-2019年基金從業考試《證券投資基金基礎知識》第十三章(投資交易管理)真題，為您備考提供方向。
1、投資者借入資金購買證券稱為（）。
A. 買多交易
B. 買空交易
C. 賣空交易
D. 賣多交易
參考解析：
【真題考點】保證金交易——買空交易
【所屬章節】第十三章 第一節
【解析】教材原文：在我國，保證金交易被稱為“融資融券”。融資即投資者借入資金購買證券， 也叫買空交易。
2、關于基金投資交易中的操作風險，下列說法正確的是( )。
Ⅰ.外部因素導致的交易失誤，屬于操作風險
Ⅱ.操作風險可能導致基金公司聲譽損失
Ⅲ.操作風險可能導致基金公司受到監管部門處罰
Ⅳ.內部流程問題導致的交易失誤，屬于操作風險
A. Ⅲ、Ⅳ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ
參考解析：
【真題考點】投資交易過程的風險管理——操作風險
【所屬章節】第十三章 第三節
【解析】投資交易中的操作風險是指由于人員、流程、系統或外部因素帶來的交易失誤，導致基金資產或基金公司財產損失，或基金公司聲譽受損、受到監管部門處罰等的風險。
3、下列關于融資交易和融券交易的說法中，錯誤的是( )。
A. 融資和融券業務都會放大投資收益率或損失率
B. 用證券沖抵保證金時，不同證券必須以證券市值或凈值按不同的折算率進行折算
C. 融資即投資者借入資金購買證券，融券即投資者借入證券賣出
D. 目前，上海證券交易所規定融資融券保證金比例不得低于100%
參考解析：
【真題考點】賣空交易
【所屬章節】第十三章 第一節
【解析】上海證券交易所規定的融資融券保證金比例不得低于50%。
4、旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權的均價進行，以盡量降低該交易對市場的沖擊的交易算法是（）。
A. 時間加權平均價格算法
B. 執行偏差算法
C. 成交量加權平均價格算法
D. 跟量算法
參考解析：
【真題考點】算法交易——成交量加權平均價格算法
【所屬章節】第十三章 第二節
【解析】成交量加權平均價格算法，是最基本的交易算法之一，旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權的均價進行，以盡量降低該交易對市場的沖擊。
5、下列關于基金公司投資交易流程的表述中，錯誤的是( )。
A. 交易員接收到指令后有權根據自身對市場的判斷選擇合適時機完成交易
B. 在自主權限內，基金經理通過交易系統向交易室下達交易指令
C. 交易員負責審核投資指令(價格、數量)的合法合規性，對于可能不盈利指令可以拒絕
D. 基金公司投資交易包括形成投資策略、構建投資組合、執行交易指令、績效評估與組合調整、風險控制等環節
參考解析：
【真題考點】基金投資交易流程
【所屬章節】第十三章 第三節
【解析】交易系統或相關負責人員審核投資指令(價格、數量)的合法合規性，違規指令將被攔截，反饋給基金經理。其他指令被分發給交易員。
6、關于證券交易的印花稅，以下表述錯誤的是( )。
A. 目前，我國A股印花稅為雙邊征收，稅率為0.1%
B. 相關部門可以通過調節印花稅稅率和征收方向來調節交易費用
C. 在我國，印花稅由證券交易所代稅務機關收取
D. 印花稅是在股票成交后對買賣雙方投資者分別收取的稅金
參考解析：
【真題考點】交易成本——印花稅
【所屬章節】第十三章 第二節
參考解析印花稅是根據國家稅法規定，在股票(包括A股和B股)成交后對買賣雙方投資者一按照規定的稅率分別征收的稅金，是交易費用的重要組成部分。相關
部門可以通過調節印花稅稅率和征收方向等來調節交易費用，進而調控市場活躍度。如股票市場低迷時，可以降低印花稅稅率或者單邊征收(只對賣方征收)以刺激交易;當股票市場過熱時，可以調高印花稅稅率來避免過度交易。目前，我國A股印花稅稅率為單邊征收(只在賣出股票時征收)，稅率為1‰。A項錯誤。
7、下列屬于基金投資交易過程中的風險的是( )。
A. 投資組合風險
B. 匯率風險
C. 利率風險
D. 市場風險
參考解析：
【真題考點】投資交易過程的風險管理
【所屬章節】第十三章 第三節
【解析】基金投資交易過程中的風險主要體現在兩個方面：①投資交易過程中的合規性風險;②投資組合風險。
8、關于交易指令在基金公司內部執行情況，以下說法錯誤的是()。
A. 交易員接收到指令后有權根據自身對市場的判斷選擇合適時機完成交易
B. 交易系統或相關負責人不能攔截基金經理下達的投資指令
C. 在自主權限內，基金經理可通過交易系統向交易室下達交易指令
D. 不同基金經理下達的買賣同一股票指令，交易時應強制按公平交易方式進行交易
參考解析：
【真題考點】基金公司投資交易流程
【所屬章節】第十三章 第三節
參考解析交易指令在基金公司內部執行情況如下：首先，在自主權限內，基金經理通過交易系統向交易室下達交易指令。其次，交易系統或相關負責人員審核投資指令(價格、數量)的合法合規性，違規指令將被攔截，反饋給基金經理。其他指令被分發給交易員。最后，交易員接收到指令后有權根據自身對市場的判斷選擇合適時機完成交易。交易員在執行交易的過程中必須嚴格按照公平公正的原則執行，在執行公平交易時需嚴格遵守公司的公平交易制度。
9、假設某股票最高價格為20元，某投資者下達一項指令，當股票價格跌破18元時，全部賣出所持股票。該投資者下達的指令類型是()。
A. 限價買入指令
B. 止損買入指令
C. 止損賣出指令
D. 限價賣出指令
參考解析：
【真題考點】隨價指令
【所屬章節】第十三章 第一節
參考解析當投資者持有某股票并預期未來股票價格有下跌趨勢，此時可以下達止損賣出指令，即當該股票價格達到或低于目標價格時，及時賣出所持股票，防止損失進一步增大，故本題選擇C。
