233網校為您總結2018年-2019年基金從業考試《證券投資基金基礎知識》第十一章（投資管理流程與投資者需求）真題，為您備考提供方向。
1、有關基金公司的投資管理部門的職能，下列表述錯誤的是( )。
A. 投資決策委員會對公司各項重大投資活動進行管理，審定公司投資管理制度和業務流程
B. 交易部是基金投資動作的具體執行部門，負責投資組合交易指令的審核、執行和反饋
C. 投資部為基金公司管理基金投資的最高決策機構
D. 研究部是基金投資動作的基礎部門，向基金投資決策部門提供研究報務及投資計劃建議
參考解析：
【真題考點】投資管理部門設置
【所屬章節】第十一章 第四節
【233網校解析】投資決策委員會是基金公司管理基金投資的最高決策機構，由各個基金公司自行設立，是非常設的議事機構。
2、如果按照個人投資者所處生命周期的不同階段來選擇投資產品，為了實現長期投資目標，下列選項中最適合風險承擔能力較強的單身年輕人的是( )。
A. 以債券為主的股票和債券組合
B. 短期理財產品
C. 優質的長期公司債券
D. 以股票為主的股票和債券組合
參考解析：
【真題考點】個人投資者的特征
【所屬章節】第十一章 第二節
【233網校解析】單身時期的年輕人承擔風險的能力比較強.可以選擇高風險、高預期收
3、關于基金的各類機構投資者的投資特點，下列說法錯誤的是( )。
A. 基本養老保險資金投資期限較短，其投資原則為在保證安全性和流動性前提下實現增值
B. 財產保險公司通常投資于期限較短的低風險資產
C. 企業財務公司通常將閑置資金投資于貨幣市場基金等流動性較好的短期資產
D. 人壽保險公司可以投資期限較長、風險較高的資產
參考解析：
【真題考點】機構投資者-社會保障基金
【所屬章節】第十一章 第二節
【233網校解析】社會保障資金中包含基本養老保險資金，投資期較長。由于社會保障資金的公益性質，其投資運作受到嚴格的制度約束，其基本原則為：在保證基金安全性、流動性的前提下實現基金資產的增值。
4、關于個人投資者的需求，下列表述錯誤的是( )。
A. 個人投資者的就業狀況可能會影響其投資需求
B. 個人投資者的短期目標可能是通過投資為將退休后的生活提供收入
C. 個人投資者的家庭狀況可能會影響其投資需求
D. 個人投資者的短期目標可能是購買汽車
參考解析：
【真題考點】個人投資者
【所屬章節】第十一章 第二節
【233網校解析】B項中的個人投資者的需求應為其長期目標。
5、僅考慮風險承受能力，下列投資決策適宜的有( )。
Ⅰ.小王準備1年后出國留學，將其全部積蓄投資于期貨市場
Ⅱ.小張準備6個月后購房，將其首付款用于購買銀行的6個月保本型理財產品
Ⅲ.小李準備在3個月內購車，將其購車資金投資于貨幣市場基金
Ⅳ.老劉已經退休，將其全部積蓄用于購買股票
A. Ⅰ、Ⅳ
B. Ⅱ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅲ
D. Ⅱ、Ⅲ
參考解析：
【真題考點】個人投資者
【所屬章節】第十一章 第二節
【233網校解析】選項Ⅰ，小王準備出國留學，其資產應該以穩健、安全、保值為主。選項Ⅳ，對老年人而言，投資的穩健、安全、保值最重要，在選擇基金產品時應該以低風險為核心，不宜過度配置股票型基金等風險較高的產品。
6、下列關于基金公司交易部職能的表述中，錯誤的是( )。
A. 交易部屬于基金公司的普通保密部門，與其他部門的保密要求相同
B. 交易部是基金投資運作的具體執行部門，負責投資組合交易指令的審核、執行和反饋
C. 基金采取集中交易制度，即基金的投資決策與交易執行職能分別由基金經理和基金交易部門承擔
D. 交易部在交易過程中嚴格執行相關規定，并利用技術手段避免違規行為的出現
參考解析：
【真題考點】投資管理部門設置-交易部
【所屬章節】第十一章 第四節
【233網校解析】交易部屬于基金公司的核心保密區域，執行最嚴格的保密要求。
7、關于基金投資運作過程中的集中交易制度，下列理解正確的是( )。
A. 基金的投資決策職能與交易執行職能分別是由基金經理與基金交易部門承擔的
B. 基金經理直接向交易員下達投資指令
C. 基金經理直接進行交易
D. 交易指令應包含確切的交易價格，交易員嚴格按照該價格水平進行證券交易
參考解析：
【真題考點】投資交易流程
【所屬章節】第十一章 第四節
【233網校解析】為提高交易效率和有效控制基金管理中交易執行的風險，基金采取集中交易制度，即基金的投資決策與交易執行職能分別由基金經理與基金交易部門承擔。
8、下列關于投資者的風險承受能力和意愿的說法中，正確的是( )。
A. 風險承受能力取決于投資者對風險的厭惡程度
B. 風險承擔意愿通常來說對機構投資者比對個人投資者更為重要
C. 風險承受能力也可以被理解成風險承擔意愿
D. 風險承受能力與投資者的資產負債情況和投資期限等因素有關
參考解析：
【真題考點】風險容忍度
【所屬章節】第十一章 第三節
【233網校解析】風險承擔意愿取決于投資者的風險厭惡程度。通常認為風險承擔意愿對個人投資者更為重要。風險承受能力取決于投資者的境況，包括其資產負債狀況、現金流入情況和投資期限。
9、影響個人投資者資產配置的因素包括()。
Ⅰ 投資期限的長短
Ⅱ 業績比較標準的選擇
Ⅲ 流動性的高低
Ⅳ 收益要求
A. Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考解析：
【真題考點】個人投資者
【所屬章節】第十一章 第二節
【233網校解析】投資者的預期投資期限、對風險和收益的要求、對流動性的要求等因素會影響投資者的投資需求和投資決策。故Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確，本題選擇B。
10、形成資本市場預期，建立戰略資產配置，是投資組合管理中哪一階段的主要內容?()
A. 規劃階段
B. 監控階段
C. 執行階段
D. 反饋階段
參考解析：
【真題考點】投資組合管理的基本流程
【所屬章節】第十一章 第一節
【233網校解析】資產配置是根據投資需求將投資資金在不同資產類別之間進行分配。在投資組合管理的基本流程中，投資規劃階段即確定了資產配置。
11、一般而言，基金公司投資管理部門設置主要包括()。
Ⅰ 投資決策委員會
Ⅱ 投資部
Ⅲ 研究部
Ⅳ 交易部
A. Ⅰ、Ⅱ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅲ
參考解析：
【真題考點】投資管理部門設置
【所屬章節】第十一章 第四節
【233網校解析】投資管理是基金管理公司的核心業務。不同的基金管理公司的投資管理部門設置有所差別，但基本都包括以下幾個部分： (一)投資決策委員會;(二)投資部;(三)研究部;(四)交易部，故本題選項都正確，選擇B。
12、關于投資者特征，以下表述錯誤的是()。
A. 風險承受能力較強的可以投資期限較長的品種
B. 機構投資者的風險評估能力和風險承受能力通常比較強
C. 具有穩定收入來源的投資者可以投資期限較長的品種
D. 機構投資者可以向所有個人投資者發行產品
參考解析：
【真題考點】基金銷售服務費
【所屬章節】第十六章 第二節
【233網校解析】基金管理人可以從開放式基金財產中計提一定比例的銷售服務費，用于基金的持續銷售和給基金份額持有人提供服務。
