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1. 在常見的算法交易策略中，( )是根據特定的時間間隔，在每個時間點上平均下單的算法。其旨在使市場影響最小化的同時提供—個平均執行價格。
A. 成交量加權平均價格算法
B. 時間加權平均價格算法
C. 跟量算法
D. 執行偏差算法
【答案】B
【解析】時間加權平均價格算法(TWAP),是 根據特定的時間間隔，在每個時間點上平均下單的算法。旨在使市場影響最小化的同時提供一個平均執行價格。
2. EBITDA的計算公式中不涉及的因素是( )。
A. 凈利潤
B. 所得稅
C. 利息
D. 利率
【答案】D
【解析】EBITDA=凈利潤+所得稅+利息+折舊+攤銷。
3. 分級基金需要考慮的風險不包括( )。
A. 匯率風險
B. 杠桿變動風險
C. 杠桿機制風險
D. 風險收益特征變化風險
【答案】A
【解析】分級基金需要考慮以下風險：(1)極端情況下A類份額無法取得約定收益或損失本金的風險。(2)利率風險。(3)杠桿機制風險。(4)杠桿變動風險。(5)折價/溢價交易風險。(6)風險收益特征變化風險。(7)上市交易風險。
4. 在深圳證券交易所，B股的結算費為成交金額的( )。
A. 0.5‰
B. 0.15‰
C. 1‰
D. 1.75‰
【答案】A
【解析】對于B股，雖然沒有過戶費，但中國結算公司要收取結算費。在上海證券交易所，結算費是成交金額的0.5‰;在深圳證券交易所，稱為“結算登記費”，是成交金額的0.5‰，但最高不超過500港元。
5. 復制的組合包含的股票數越少，跟蹤誤差( )，調整所花費的交易成本( )。
A. 越小;越低
B. 越大;越低
C. 越小;越高
D. 越大;越高
【答案】D
【解析】復制的組合包含的股票數越少，跟蹤誤差越大，調整所花費的交易成本越高。
6. 買斷式回購以凈價交易，全價結算，可選擇的結算方式不包括( )。
A. 券款對付
B. 見券付款
C. 見款付券
D. 純券過戶
【答案】D
【解析】買斷式回購以凈價交易，全價結算，可選擇的結算方式為券款對付、見券付款和見款付券三種方式。
7. 債券借貸的期限由借貨雙方協商確定，但最長不得超過( )天。
A. 90
B. 91
C. 360
D. 365
【答案】D
【解析】債券借貸的期限由借貨雙方協商確定，但最長不得超過365天。
8. 下列關于證券投資的預期收益率與風險之間的關系，不正確的是( )。
A. 證券的風險與收益率會隨著各種相關因素的變化而變化
B. 預期收益率越高，承擔的風險越大
C. 反向聯動關系
D. 正向聯動關系
【答案】C
【解析】證券投資的預期收益率與風險之間正相關，預期收益率越高，承擔的風險就越大。
9. QDII基金凈值計算及披露的規定不包括( )。
A. 開放式基金凈值及申購贖回價格的具體計算方法應當在基金、集合計劃合同和招募說明書中載明，并明確小數點后的位數
B. 基金份額凈值應當至少每月計算并披露一次
C. 基金份額凈值應當以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨或同時計算并披露
D. 基金份額凈值應當在估值日后2個工作日內披露
【答案】B
【解析】QDII基金的凈值計算及披露做了明確規定：基金份額凈值應當至少每周計算并披露一次，如基金投資衍生品，應當在每個工作日計算并披露;基金份額凈值應當在估值日后2個工作日內披露;基金份額凈值應當以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨或同時計算并披露;基金資產的每一買入、賣出交易應當在最近份額凈值的計算中得到反映;流動性受限的證券估值可以參照國際會計準則進行;衍生品的估值可以參照國際會計準則進行;境內機構投資者應當合理確定開放式基金資產價格的選取時間，并在招募說明書和基金合同中載明;開放式基金凈值及申購贖回價格的具體計算方法應當在基金、集合計劃合同和招募說明書中載明，并明確小數點后的位數。
10. 根據資本資產定價模型，市場價格偏高的證券將會( )。
A. 位于證券市場線上
B. 位于證券市場線下方
C. 位于資本市場線上
D. 位于證券市場線上方
【答案】D
【解析】資本資產定價模型的圖示形式稱為證券 市場線，證券市場線很清晰地反映了風險資產的預期報酬率或均衡期望收益率與其所承 擔的系統風險β系數之間的線性關系，充分體現高風險高收益的原則。通常情況下，風險資產往往偏離證券市場線，位于其上方或下方。當風險資產位于其上方時，表明該風險資產被高估，市場價格偏高;反之亦然。
