2017年基金從業(yè)資格11月全國統(tǒng)考11月25日-26日舉行，考前一周來練習(xí)《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》以往的真題吧！基金從業(yè)VIP題庫考前已開放＞＞
1. 投資組合管理的一般流程不包括( )。
A. 了解投資者需求
B. 制定投資政策
C. 投資組合構(gòu)建
D. 承諾收益
【答案】D
【解析】投資組合管理的一般流程包括：了解投資者需求、制定投資政策、進(jìn)行類屬資產(chǎn)配置、投資組合構(gòu)建、投資組合管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、業(yè)績評估等。
2. 信息比率計(jì)算公式與夏普比率類似，但引入了( )的因素，因此是對相對收益率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的分析指標(biāo)。
A. 平均無風(fēng)險(xiǎn)收益率
B. 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
C. 業(yè)績比較基準(zhǔn)
D. 市場平均收益率
【答案】C
【解析】信息比率計(jì)算公式與夏普比率類似，但引入了業(yè)績比較基準(zhǔn)的因素，因此是對相對收益率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的分析指標(biāo)。
3. 用復(fù)利法計(jì)算第n期期末終值的計(jì)算公式為( )。
A. FV=PV×(1+i)^n
B. PV=FV×(1+i)^n
C. FV=PV×(1+i×n)
D. PV=FV×(1+i×n)
【答案】A
【解析】終值是FV，所以復(fù)利的FV=PV×(1+i)^n，A正確。
4. 某基金根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計(jì)算出來的貝塔系數(shù)為1.3，以下表述錯(cuò)誤的是( )。
A. 該基金對市場變化的敏感度不高
B. 該基金的凈值變動(dòng)幅度比市場大
C. 該基金的凈值變動(dòng)方向與市場一致
D. 當(dāng)市場上漲1%時(shí)，該基金凈值上漲幅度為1.3%
【答案】A
【解析】該基金貝塔系數(shù)大于1 ，所以該基金的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場更大，即對市場變化的敏感度較高，A錯(cuò)誤。
5. 關(guān)于下行風(fēng)險(xiǎn)和最大回撤說法正確的是( )。
A. 最大回撤與投資期限無關(guān)
B. 基金經(jīng)理投資管理從不考慮下行風(fēng)險(xiǎn)和最大回撤
C. 下行風(fēng)險(xiǎn)和最大回撤都是反映基金投資可能出現(xiàn)最壞情況的指標(biāo)
D. 不同評估期間可以比較不同基金的最大回撤
【答案】C
【解析】投資期限越長，最大回撤越不利，A錯(cuò)誤;基金經(jīng)理需要考慮這兩個(gè)指標(biāo)，B錯(cuò)誤;在不同的基金之間使用最大回撤時(shí)，應(yīng)盡量控制在同一個(gè)評估期間，D錯(cuò)誤。
6. 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為證券交易提供的服務(wù)不包括( )。
A. 交易結(jié)算
B. 確定交易價(jià)格
C. 證券登記
D. 證券存管
【答案】B
【解析】證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營利為目的的法人，不包括確定交易價(jià)格，B錯(cuò)誤。
7. 根據(jù)馬科維茨的投資組合理論，在識(shí)別有效組合時(shí)，不需要考慮的是( )。
A. 每種證券與其他證券之間的相互關(guān)系
B. 每種證券期望收益率的方差
C. 投資者對每種證券的偏好
D. 每種證券的期望收益率
【答案】C
【解析】通過對每種證券的預(yù)期收益率、收益率的方差和每一種證券與其他證券之間的相互關(guān)系這三類信息的適當(dāng)分析，可以在理論上識(shí)別出有效投資組合。在確定單個(gè)投資者的最優(yōu)組合時(shí)才用到投資者的偏好，本題選C。
8. 債券基金信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控指標(biāo)包括( )。
Ⅰ.債券基金所持債券的平均信用等級
Ⅱ.各信用等級債券所占比例
Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VaR)
A. Ⅰ，Ⅲ
B. Ⅰ，Ⅱ
C. Ⅱ，Ⅲ
D. Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ
【答案】B
【解析】債券基金信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控指標(biāo)包括債券基金所持債券的平均信用等級和各信用等級債券所占比例，所以B正確。
9. 影響投資決策的( )主要是心理上的因素。
A. 外在因素
B. 內(nèi)在因素
C. 個(gè)人因素
D. 社會(huì)因素
【答案】B
【解析】影響投資決策的內(nèi)在因素主要是心理上的因素。
10. 基金費(fèi)用不包括( )。
A. 管理人報(bào)酬
B. 銷售服務(wù)費(fèi)
C. 交易費(fèi)用
D. 手續(xù)費(fèi)返還
【答案】D
【解析】基金費(fèi)用是指基金在日常投資經(jīng)營中發(fā)生的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向基金持有人分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流出，具體包括管理人報(bào)酬、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)、交易費(fèi)用、利息支出和其他費(fèi)用等。D項(xiàng)屬于基金收入中的其他收入。
