1.某公司原定將一筆銀行存款償付應付賬款，現決定延緩償付，而將此筆存款支付了新購入的存貨，它對速動比率的影響是()。
A.提高
B.下降
C.沒影響
D.不確定
2.倫敦金融時報指數和美國價值線指數采用()編制股票價格指數。
A.算數平均法
B.幾何平均法
C.加權平均法
D.特許氏加權法
3.在半強有效市場下，以下信息中，沒有反映在證券價格中的是()。
A.已公告未分派的紅利
B.上市公司去年的每股盈利
C.上市公司過去一年的成交量
D.正在洽談中未公告的并購案
4.有關基金公司交易部職能，表述錯誤的是()。
A.基金采取集中交易制度，即基金的投資決策與交易執行職能分別由基金經理和基金交易部門承擔
B.交易部是基金投資運作的具體執行部門，負責投資組合交易指令的審核，執行和反饋
C.交易部在交易過程中嚴格執行相關規定，并采用技術手段避免違規行為的出現
D.交易部屬于基金公司的普通保密部門，與其他部門的保密要求相同
5.風險承擔意愿取決于投資者的()。
A.現金流入
B.資產所得
C.風險厭惡程度
D.期望收益
6.高風險高回報率的基金適合()。
A.已退休的老年人
B.剛結婚，準備生小孩的孕婦
C.有三口之家的中年人
D.單身男士，擁有穩定工作
7.關于資產支持證券 ABS 的資金池中債務構成種類不包括()。
A.住房抵押貸款
B.汽車消費貸款
C.信用應收貸款
D.學生貸款
8.甲公司發行了面值為 1000 元的 5 年期零息債券，現在的市場利率為 5%，則該債券的現值為()。
A.750.00 元
B.783.53 元
C.770.00 元
D.680.58 元
9.銀行間債券市場現券交易采用()交易。
A.全價
B.溢價
C.競價
D.凈價
10.債券收益率曲線的變動趨勢不可能存在()。
A.水平曲線
B.垂直曲線
C.上升曲線
D.下降曲線
11.以下交易中可以不需要債券進行質押的是()。
A.債券借貸
B.買斷式回購
C.質押式回購
D.債券遠期交易
12.下列有關基金資產估值需考慮的因素，說法錯誤的是()。
A.當基金只投資于交易活躍的證券時，對其資產進行估值較為容易
B.基金資產估值一般沒有固定的時間間隔
C.估值方法的一致性是指基金在進行資產估值時均應采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規則
D.基金估值的頻率是由基金的組織形式、投資對象的特點等因素決定的
13.某基金管理人統計了某基金產品 100 個交易日的每天凈值變化的基點值Δ(單位：點)，并將Δ從小到大依次排列，分別為Δ(1)~Δ(100)，其中，Δ(91)~Δ(100)為 15.75，16.34，16.78，16.85，17.12，17.56，18.41，18.57，18.87，18.99。求 Δ下的 2.5%的分位數為()。
A.18.72
B.16.34
C.16.56
D.16.87
14.列期貨產品中不屬于金融期貨的是()
A.能源期貨
B.利率期貨
C.股票期貨
D.股指期貨
15.某公司按每股 0.5 元送現金紅利，配股價格為 5 元，股東按每股 0.1 的比例實行配股，3 月 24 日為權益登記日，3 月 23 日該股票收盤價為 11 元，請計算該股票除權(息)參考價()元。
A.9
B.11
C.10
D.12
16.期貨市場的交易制度不包括()。
A.信息披露制度
B.對沖平倉制度
C.保證金制度
D.盯市制度
17.證券公司向客戶收取的傭金不得高于交易額的()。
A.3‰
B.5‰
C.2‰
D.2.5‰
18.附息票據 A 和 B，面額均為 10000 元，距離到期日還有 6 個月。A 票面利率為 5%， B 票面利率為 4%。若持有到期，投資 A 比投資 B 可多獲得的利息收益為()。
A.100 元
B.50 元
C.500 元
D.600 元
19.某農場計劃三個月后賣出一批玉米，但他們擔心玉米價格在接下來的三個月下跌，想利用衍生工具規避玉米下跌風險，又不愿意承擔交易對手方違約的信用風險，則應進行()。
A.賣出玉米期貨合約
B.賣出玉米遠期合約
C.買入玉米期貨合約
D.買入玉米遠期合約
20.當境內托管人委托境外托管人負責境外業務托管時，以下不符合境外托管資格規定的是()。
A.最近 2 年沒有受到監管機構的重大處罰
B.最近一個會計年度實收資本 30 億美元
C.最近一個會計年度托管資產規模 1500 億美元
D.在中國大陸以外的國家或地區設立，受當地政府、金融或證券監管機構的監管
1、答案：B
解析：速動比率=(流動資產-存貨)/流動負債，流動資產減少，存貨增多，流動負債不變，則速動比率變小。
2、答案：B
解析：幾何平均法：國際金融市場上有一部分較有影響力的股票價格指數是采用幾何平均法編制的，其中以倫敦金融時報指數和美國價值線指數為代表。
3、答案：D
解析：半強有效市場是指證券價格不僅已經反映了歷史價格信息，而且反映了當前所有與公司證券有關的公開有效信息，例如盈利預測、紅利發放、股票分拆、公司并購等各種公告信息。因此，如果市場是半強有效的，市場參與者就不可能從任何公開信息中獲取超額利潤，這意味著基本面分析方法無效。D 項是正在洽談并且是未公開的。
4、答案：D
解析：交易部是基金投資運作的具體執行部門，負責投資組合交易指令的審核、執行與反饋。基金公司通常設有交易室，通過電子交易系統完成交易并記錄每日投資交易情況，在交易過程中嚴格執行相關規定，并利用技術手段避免違規行為的出現。為提高交易效率和有效控制基金管理中交易執行的風險，基金采取集中交易制度，即基金的投資決策與交易執行職能分別由基金經理與基金交易部門承擔。交易部屬于基金公司的核心保密區域，執行最嚴格的保密要求。
5、答案：C
解析：投資者的風險容忍度取決于其風險承受能力和意愿。風險承受能力取決于投資者的境況，包括其資產負債狀況、現金流入情況和投資期限。風險承擔意愿則取決于投資者的風險厭惡程度。
6、答案：D
解析：選項 D 符合題意：單身時期的年輕人承擔風險的能力比較強，可以選擇高風險、高預期收益的基金產品;選項 B 不符合題意：已經成家但尚未生育的年輕人，不但要考慮家庭財產保值、增值，還要考慮孩子的教育費用等一系列未來的支出，最好進行組合投資，可以選擇中高風險、中高預期收益的基金產品;選項 C 不符合題意：三口之家中的中年人收入一般比較穩定，但家庭責任較重，還要考慮為退休做準備，投資時應該堅持穩健原則，分散風險，可以選擇收益與風險均衡化的基金產品;選項 A 不符合題意：對老年人而言，投資的穩健、安全、保值最重要，在選擇基金產品時應該以低風險為核心，不宜過度配置股票型基金等風險較高的產品。
7、答案：A
解析：資產證券化指以其他債券組成的資產池為支持，構建新的債券產品形式。此類新購建的債券稱為結構化債券，主要是住房抵押貸款支持證券(MBS)和資產支持證券(ABS)。住房抵押貸款支持證券是以居民住房抵押貸款或商用住房抵押貸款組成的資金池為支持的，資金流來自住房抵押貸款人定期還款，由金融中介機構打包建立資產池。資產支持證券的發行和住房抵押貸款支持證券類似，其貸款的種類是其他債務貸款，如汽車消費貸款、學生貸款、信用卡應收款等。
8、答案：B
解析：現值的計算公式為：
，其中 PV 表示現值，FV 表示終值(面值)，i 表示利率，n 表示期限，則PV=
=783.53 元。
9、答案：D
解析：按照中國人民銀行《關于落實債券凈價交易工作有關事項的通知》的規定，從 2001 年 7 月 2 日起，全國銀行間債券市場現券交易采用凈價交易。
10、答案：B
解析：收益率曲線在以期限為橫坐標，以收益率為縱坐標的直角坐標系上顯示出來。主要有三種類型：第一類是正收益曲線(或稱上升收益曲線)，其顯示的期限結構特征是短期債券收益率較低，而長期債券收益率較高。第二類是反轉收益曲線(或稱下降收益曲線)，其顯示的期限結構特征是短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低。這兩種收益率曲線轉換過程中會出現第三種形態的收益率曲線，稱水平收益曲線。
11、答案：B
解析：選項 B 正確：國債回購可以分為質押式回購和買斷式回購。在交易期間，對于質押式回購，質押的國債的所有權仍屬于國債的出讓方，受讓方無權處置，國債被證券交易中心凍結;對于買斷式回購，出售的國債的所有權轉移給國債的受讓方(逆回購方)，受讓方有權處置該國債，只需在到期日按約定價格回售先前的國債。
12、答案：B
解析：當基金只投資于交易活躍的證券時，對其資產進行估值較為容易(選項 A 正確)。估值方法的一致性是指基金在進行資產估值時均應采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規則(選項 C 正確)。基金一般都按照固定的時間間隔對基金資產進行估值(選項 B 錯誤)，通常監管法規會規定一個最小的估值頻率。基金估值的頻率是由基金的組織形式、投資對象的特點等因素決定的(選項 D 正確)，并在相關的發行法律文件中明確列示。
13、答案：C
解析：由于 100*2.5%=2.5 不是整數，其相鄰兩個整數為 2 和 3，下 2.5%分位數就是：
(
)+
)=
(16.34+16.78)=16.56
14、答案：A
解析：金融期貨主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數期貨和股票期貨四種。A 項能源期貨屬于商品期貨。
15、答案：C
解析：除權(息)參考價的計算公式為：除權(息)參考價=(前收盤價-現金紅利+配股價格*股份變動比例)/(1+股份變動比例)，將數字帶入公式：除權(息)參考價= (11-0.5+5*0.1)/(1+0.1)=10 元。
16、答案：A
解析：期貨市場的交易制度主要包括：(1)保證金制度;(包括選項 C)(2)盯市制度;(包括選項 D)(3)對沖平倉制度;(包括選項 B)(4)交割制度。
17、答案：A
解析：證券公司向客戶收取的傭金(包括代收的證券交易監管費和證券交易所手續費等)不得高于證券交易金額的 3‰，也不得低于代收的證券交易監管費和證券交易所手續費等。
18、答案：B
解析：根據公式：本利和=本金*(1+利率*期限)，票據 A=10000*(1+5%*0.5)=10250 元，票據 B=10000*(1+4%*0.5)=10200 元，利息收益之差=10250-10200=50 元。
19、答案：A
解析：選項 A 符合題意：遠期合約的履行沒有保證，當價格變動對其中一方有利時，交易對手有可能沒有能力或沒有意愿按規定履行合約，因此遠期合約的違約風險會比較高。根據題意應選擇期貨合約(BD 不符合題意)， 投資者預計未來價格下跌會選擇選擇賣出玉米期貨合約以應對未來價格下跌風險。
20、答案：A
解析：托管人可以委托符合下列條件的境外資產托管人負責境外資產托管業務：(1)在中國大陸以外的國家或地區設立，受當地政府、金融或證券監管機構的監管;(選項 D 符合)(2)最近一個會計年度實收資本不少于 10 億美元或等值貨幣，或托管資產規模不少于 1 000 億美元或等值貨幣;(選項 BC 符合)(3)有足夠的熟悉境外托管業務的專職人員;(4)具備安全保管資產的條件;(5)具備安全、有效的清算、交割能力;(6)最近 3 年沒有受到監管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監管機構的立案調查。(選項 A 不符合)
