1、有些基金公司會選擇在對自己有利的時候公布業績，所以我們在進行業績評價時要注意的因素是（　　）。

　　A.基金風險水平

　　B.基金規模

　　C.投資目標

　　D.時期選擇

　　參考答案：D

　　參考解析：同一基金在不同時間段的表現可能有很大差距，因此在進行基金業績評價時要注意時期選擇。

　　2、某基金投資政策規定，基金在股票和債券上的正常投資比例分別為60%、40%，但年初在股票和債券上的實際投資比例分別為90%、10%，股票和債券投資的實際年收益率分別為15%、4%，股票、債券基準指數的年收益率分別是10%、6%，請問該基金的資產配置貢獻為(　　)。

　　A.1%

　　B.2%

　　C.1.2%

　　D.3.3%

　　參考答案：D

　　參考解析：把股票部分和債券部分中的超額收益率乘以各自的投資比例，得出行業與證券選擇帶來的貢獻。該基金的資產配置貢獻為：(90%-60%)×15%+(10%-40%)×4%=3.3%。

　　3、衡量基金績效的有多種，其中屬于風險調整收益指標的是(　　)。

　　A.年化收益率

　　B.加權收益率

　　C.特雷諾比率

　　D.平均收益率

　　參考答案：C

　　參考解析：特雷諾比率(Tp)來源于CAPM理論(資本資產定價模型簡稱)，表示的是單位系統風險下的超額收益率。主要風險調整收益指標有特雷諾比率、夏普比率、詹森α以及信息比率。ABD三項，都屬于基金凈值收益率的計算方法。

　　4、下列關于基金的分類標準，描敘錯誤的是是(　　)。

　　A.80%以上的基金資產投資與股票的，為股票基金

　　B.80%以上的基金資產投資于債券的，為債券基金。

　　C.80%以上的基金資產投資于貨幣市場工具的，為貨幣市場基金

　　D.80%以上的基金資產投資于其他基金份額的，為基金中的基金

　　參考答案：C

　　參考解析：僅投資于貨幣市場工具的，為貨幣市場基金

　　5、計算基金風險調整后收益的主要指標有（　　）。

　　①夏普比率②特雷諾比率③杜邦比率④詹森α

　　A.①②③④

　　B.①②③

　　C.①②④

　　D.②③④

　　參考答案：C

　　參考解析：風險調整的基金業績評估方法主要有夏普比率、特雷諾比率、詹森、信息比率與跟蹤誤差等。因此，選項C正確。

　　6、 某投資組合的平均收益率為14% ,收益率標準差為21% ,貝塔值為1.15。若無風險利率為6% ,則該投資組合的夏普指數為(　　)。

　　A.0.07

　　B.0.13

　　C.0.21

　　D.0.38

　　參考答案：D

　　參考解析： D 解析 (14%-6% )/21%=0.38

　　7、時間加權收益率假設紅利以除息前一日的(　　)減去單位基金分紅的單位凈值立即進行了再投資。

　　A.綜合值

　　B.單位凈值

　　C.全部價值

　　D.市場指標

　　參考答案：B

　　8、某一只基金2年的累計收益率為36%，那么該基金的年平均收益率為(　　)。

　　A.17.8%

　　B.18%

　　C.6%

　　D.16.6%

　　參考答案：D

　　9、夏普指數、特雷諾指數、詹森指數與CAPM之間的關系是（　　）。

　　A.三種指數均以CAPM模型為基礎

　　B.詹森指數不以CAPM為基礎

　　C.夏普指數不以CAPM為基礎

　　D.特雷諾指數不以CAPM為基礎

　　參考答案：A

　　參考解析：夏普指數、特雷諾指數、詹森指數均是建立在CAPM基礎上的。

　　10、假設某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為100元，2014年12月31日，A公司發放3元分紅，同時其股價為105元，那么該區間資產回報率為（　　）。

　　A.5%

　　B.3%

　　C.2%

　　D.8%

　　參考答案：A

　　參考解析： 資產回報率=(105-100)÷100×100%=5%。