1、下列關于普通股和優先股說法正確的是(　　)。

　　A.優先股的股利不固定，它是根據公司凈利潤的多少來決定的

　　B.在公司盈利和剩余財產分配順序上，普通股股東先于優先股股東

　　C.普通股股東按照繳款先后分配股利

　　D.優先股股東權利受限，一般無表決權

　　參考答案：D

　　參考解析：優先股的股東權利是受限制的，一般無表決權。A項，優先股的股息率是固定的，在優先股發行時就約定了固定的股息率，無論公司的盈利水平如何變化，該股息率不變;B項，在公司盈利和剩余財產的分配順序上，優先股股東先于普通股股東;C項，普通股股東有權按照實繳的出資比列分配股利。

　　2、優先股票的“優先”主要體現在(　　)。

　　A.對企業經營參與權的優先

　　B.認購新發行股票的優先

　　C.公司盈利很多時，其股息高于普通股股利

　　D.股息分配和剩余資產清償的優先

　　參考答案：D

　　參考解析：優先股是一種特殊股票，它的優先權主要指：持有人分得公司利潤的順序先于普通股，在公司解散或破產清償時先于普通股獲得剩余財產。優先股的股息率往往是事先規定好的、固定的，它不因公司經營業績的好壞而有所變動。

　　3、關于普通股股東的權利，以下說法不正確的是( )。

　　A.普通股股東可以選舉董事會成員

　　B.獲得固定股息

　　C.對于重大事務決定，需要普通股股東投票表決通過

　　D.按公司經營成果獲得股利

　　參考答案：B

　　參考解析：普通股股東按公司經營成果分紅。

　　4、下列不屬于系統性風險的是(　　)。

　　A.經濟增長

　　B.流動性風險

　　C.政治因素

　　D.利率、匯率與物價波動

　　參考答案：B

　　參考解析：系統性風險，也可稱為市場風險，是由經濟環境因素的變化引起的整個金融市場的不確定性的加強，其沖擊是屬于全面性的，主要包括經濟增長、利率、匯率與物價波動，以及政治因素的干擾等。

　　5、關于可轉債的定義，以下說法不正確的是( )。

　　A.一段時期內持有者可將其轉換成普通股股票

　　B.可轉債不包含權益特征

　　C.可轉債具有相應于標的股票的衍生特征

　　D.可轉債是一種混合債券

　　參考答案：B

　　參考解析：可轉債既包含普通債券的特征，又包含權益特征。

　　6、以下關于市盈率指標的說法不正確的是( )。

　　A.市盈率指標揭示了盈余與股價之間的關系

　　B.市盈率的倒數是收益率

　　C.市盈率指標屬于內在估值法的常用指標

　　D.根據市盈率偏高或偏低，投資者判斷股票價格被高估或低估

　　參考答案：C

　　參考解析：市盈率指標是相對估值法常用指標。

　　7、選擇市盈率和市凈率較低股票的理論基礎在于，這兩類股票的股價有(　　)支持。

　　A.平穩的預期收益

　　B.平穩的實際收益

　　C.較高的預期收益

　　D.較高的實際收益

　　參考答案：D

　　參考解析：選擇市盈率和市凈率較低股票的理論基礎在于，這兩類股票的股價有較高的實際收益支持。

　　8、通常情況下，再融資發行的股票會使流通的股票增加(　　)。

　　A.5%～20%

　　B.10%～25%

　　C.15%～25%

　　D.10%～20%

　　參考答案：A

　　參考解析：通常情況下，再融資發行的股票會使流通的股票增加5%～20%。

　　9、對投資者來說，權益類證券本身隱含的風險越高，就必須有越多的預期報酬作為投資者承擔風險的補償，這一補償稱為(　　)。

　　A.風險溢價

　　B.風險投資

　　C.風險補償

　　D.風險權益

　　參考答案：A

　　解析：對投資者來說，權益類證券本身隱含的風險越高，就必須有越多的預期報酬作為投資者承擔風險的補償，這一補償稱為風險溢價或風險報酬。

　　10、股利貼現模型最早由()提出。

　　A.威廉姆斯和戈登

　　B.彼得?林奇

　　C.葛蘭碧

　　D.莫迪利亞尼和米勒

　　參考答案：A

　　參考解析： 若假定股利是投資者在正常條件下投資股票所直接獲得的唯一現金流，則就可以建立股價模型對普通股進行估值，這就是著名的股利貼現模型。這一模型最早由威廉姆斯和戈登提出，實質是將收入資本化法運用到權益證券的價值分析之中，這在概念上與債券估值方法沒有本質性差別。