之前我們說了基金從業的公式比較多，其中可以總結為兩類：財務分析公式、證券投資分析公式，那債券分析再投資分析中占據很大一部分。關于財務分析的公式已經匯總并舉例了它的出題方式，本文中也會用到很多計算題真題，尤其是附帶【真題再現】的公式要重點理解，如果考試考到了原題記得來回帖哦！那今天就來看一下基金計算題偏愛考的那些公式吧！財務分析公式指路：財務分析公式匯總>>
1、債券的估值方法——零息債券估值法、固定利率債券估值法和統一公債估值法
零息債券估值法 | V=M/(1+r)n | V=內在價值 M表示面值 r=市場利率 n=債券到期時間 C=每期支付的利息 |
固定利率債券估值法 |
| |
統一公債估值法 |
| r>0， n→∞ |
2、債券的收益率——當期收益率和到期收益率
當期收益率 | I=C/P | I=當期收益率； C=年息票利息； P=債券市場價格 |
到期收益率 |
| P=市場價格； C=每期支付的利息； n=時期數； M表示債券面值 |
【真題再現】當期收益率與債券價格的關系，下列表述正確的是(??)。
A. 債券價格越高，利息支付頻率越低，則當期收益率越高
B. 債券價格越高，利息支付頻率越高，則當期收益率越高
C. 債券市場價格越低，則當期收益率越高
D. 利息支付頻率越低，則當期收益率越高
3、債券久期
久期是指債券本息所有現金流的加權平均到期時間，即債券投資者收回其全部本金和利息的平均時間。
Dmac=麥考利久期，P=債券價格，C=每次付息金額，M=債券面值，n=付息周期數；t=期數。
例題：某2年期債券的面值為1000元,票面利率為6%,每年付息一次,現在市場收益為8%,其市場價格為964.29元,則麥考利久期為( )。
A. 1.94年
B. 2.04年
C. 1.75年
D. 2年
根據公式Dmac=[60/(1+0.08)+2×60/(1+0.08)2+1000×2/(1+0.08)2]/964.29=1.9425（年）答案選A。
4、多資產投資組合的期望收益率
E(rp)為投資組合期望收益率,E(ri)為第i個資產的期望收益率,wi為第i個資產的權重,n為資產數目
5、銀行間債券市場回購——首期、到期成交額的計算
| 質押式回購 | 買斷式回購 |
首期成交額 | 首期資金結算凈額=正回購方融入資金數額 | 首期資金結算額=（首期交易凈價+首期結算日應計利息）×回購債券數量/100 |
到期成交額 | 到期資金結算額=首期資金結算額×（1+回購利率×實際占款天數/365） | 到期資金結算額=（到期交易凈價+到期結算日應計利息）×回購債券數量/100 |
6、基金資產估值
基金資產凈值=基金資產-基金負債
基金份額凈值=基金資產凈值/基金總份額
【真題再現】A基金的基金管理人決定進行利潤分配，每10份基金份額派發紅利0.5元，某投資者持有20000份A基金，選擇了紅利再投資方式。其除息前對應的A基金資產價值30000元，則除息后該投資者的A基金資產價值為(??)元。
A. 30000
B. 20000
C. 29000
D. 31000
7、基金管理費計提計算（★★）
H表示每日計提的費用；E表示前一日的基金資產凈值；R表示年費率
【例題】假設某封閉式基金3月10日的基金凈資產為55000萬元人民幣，3月11日的基金凈資產為55157萬元人民幣，該股票基金的托管費率為0.2%，該年實際天數為366天，則3月11日應計提的托管費為( )。
A. 0.3005萬元
B. 0.3013萬元
C. 0.3022萬元
D. 0.3014萬元
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