筆者在做“原則”類考點(diǎn)的時(shí)候發(fā)現(xiàn)，這類考點(diǎn)要比“特點(diǎn)”類的考點(diǎn)內(nèi)容上長(zhǎng)很多，但數(shù)量上少了很多。但重要性卻沒(méi)有跟著降低，從以往考試來(lái)看，這幾個(gè)考點(diǎn)幾乎都是高頻考點(diǎn)，所以看到這篇文章的趕緊收藏記起來(lái)吧！

1、指令驅(qū)動(dòng)成交原則（價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先）

價(jià)格優(yōu)先原則：較高的買入價(jià)格總是優(yōu)于較低的買入價(jià)格，而較低的賣出價(jià)格總是優(yōu)于較高的賣出價(jià)格。

時(shí)間優(yōu)先原則：如果在同一價(jià)格上有多筆交易指令，此時(shí)會(huì)遵循“先到先得”的原則，即買賣方向相同、價(jià)格一致的，優(yōu)先成交委托時(shí)間較早的交易。

2、基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)原則（客觀性、可比性、長(zhǎng)期性）

（1）客觀性原則，即基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)公平對(duì)待所有評(píng)價(jià)對(duì)象，具有確定、一致的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)價(jià)方法體系和評(píng)價(jià)程序，評(píng)價(jià)過(guò)程和評(píng)價(jià)結(jié)果客觀準(zhǔn)確，輸入可量化，結(jié)果可重復(fù)，避免主觀因素的干擾。

（2）可比性原則，不同即的風(fēng)險(xiǎn)收益特征不同，基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)時(shí)應(yīng)：

①同類基金的風(fēng)險(xiǎn)收益交換效率進(jìn)行比較；

②對(duì)同等風(fēng)險(xiǎn)（收益）的基金收益率（風(fēng)險(xiǎn)）進(jìn)行比較。

單純比較收益率沒(méi)有實(shí)質(zhì)性意義

（3）長(zhǎng)期性原則，基金業(yè)績(jī)應(yīng)具備持續(xù)性，應(yīng)區(qū)分投資管理的的運(yùn)氣和能力。

3、場(chǎng)內(nèi)證券交易結(jié)算原則

①法人結(jié)算原則；②共同對(duì)手方制度；③貨銀對(duì)付原則；④分級(jí)結(jié)算原則

4、估值的基本原則

（1）對(duì)存在活躍市場(chǎng)且能夠獲取相同資產(chǎn)或負(fù)債報(bào)價(jià)的投資品種

①在估值日有報(bào)價(jià)的，除會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的例外情況外，應(yīng)將該報(bào)價(jià)不加調(diào)整地應(yīng)用于該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量。

②估值日無(wú)報(bào)價(jià)且最近交易后未發(fā)生影響公允價(jià)值計(jì)量的重大事件的，應(yīng)采用最近交易日的報(bào)價(jià)確定公允價(jià)值。

有充足證據(jù)表明估值日或最近交易日的報(bào)價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的，應(yīng)對(duì)報(bào)價(jià)進(jìn)行調(diào)整，確定公允價(jià)值。

（2）對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，應(yīng)采用在當(dāng)前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定公允價(jià)值。

采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)優(yōu)先使用可觀察輸人值，只有在無(wú)法取得相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債可觀察輸入值或取得不切實(shí)可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。

（3）如經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生重大變化或證券發(fā)行人發(fā)生影響證券價(jià)格的重大事件，使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對(duì)前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在0．25％以上的，應(yīng)對(duì)估值進(jìn)行調(diào)整并確定公允價(jià)值。

5、對(duì)監(jiān)管證券投資基金所應(yīng)遵循的原則

（1）監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)建立向希望出售或管理證券投資基金的個(gè)人或機(jī)構(gòu)發(fā)牌并實(shí)施監(jiān)管的一套標(biāo)準(zhǔn)；

（2）監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)制定有關(guān)證券投資基金的法定模式、構(gòu)成以及分離和保護(hù)客戶資產(chǎn)的法規(guī)；

（3）監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)依據(jù)發(fā)行人信息披露相同原則要求證券投資基金進(jìn)行披露，從而判斷證券投資基金是否適合于一個(gè)特定投資者并評(píng)估投資者在該組合中權(quán)益的價(jià)值；

（4）監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)確立證券投資基金資產(chǎn)評(píng)估、基金單位定價(jià)和贖回的一個(gè)適當(dāng)和透明的依據(jù)。