233網校為您整理2019年基金從業資格考試《證券投資基金基礎知識》的真題考點，為以后備考的考友們提供參考。

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【真題考點】風險分散化

【考綱要求】掌握

【所屬章節】第十二章 第二節

【考點提煉】

系統性風險是指金融機構從事金融活動或交易所在的整個系統（機構系統或市場系統）因外部因素的沖擊或內部因素的牽連而發生劇烈波動、危機或癱瘓，使單個金融機構不能幸免，從而遭受經濟損失的可能性。包括政策風險、經濟周期性波動風險、利率風險、購買力風險、匯率風險等。這種風險不能通過分散投資加以消除，因此又被稱為不可分散風險。 系統性風險可以用貝塔系數來衡量。

非系統風險，是指發生于個別公司的特有事件造成的風險，純粹由于個股自身的因素引起的個股價格變化以及由于這種變化導致的個股收益率的不確定性，由于非系統風險是個別公司或個別資產所特有的，所以也稱”特有風險”，由于非系統風險可以通過投資多樣化分散掉，也稱”可分散風險”。

當組合中資產的數目逐漸增多的時候，非系統性風險就會被逐步分散，但是無論資產數目有多少，系統性風險都是固定不變的。

【2019.9真題測試】關于資產組合分散化，以下表述正確的是(　　)。

A. 除非資產組合包含了至少30只以上的個股，否則分散化降低風險的好處不會充分地發揮出來

B. 分散化減少資產組合的期望收益，因為它減少了資產組合的總體風險

C. 當把越來越多的證券加入到資產組合當中時，資產組合的方差會逐步接近 0

D. 適當的分散化可以減少或消除非系統性風險