1、理解Brinson歸因方法的三個(gè)歸因項(xiàng)

　　置產(chǎn)配置;行業(yè)選擇與證券選擇;交叉效應(yīng)

　　【例題】對(duì)于股票型基金，業(yè)內(nèi)比較常用的業(yè)績(jī)歸因方法是(　　)。

　　A.Brinson方法

　　B.Jensen方法

　　C.T-M模型

　　D.C-L模型

　　【正確答案】：A

　　【試題解析】： 對(duì)于股票型基金，業(yè)內(nèi)比較常用的業(yè)績(jī)歸因方法是Brinson方法。這種方法較為直觀、易理解，它把基金收益與基準(zhǔn)組合收益的差異歸因于四個(gè)因素，即資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、證券選擇以及交叉效應(yīng)。

　　2、理解全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn) (GIPS)的目的和作用

　　該標(biāo)準(zhǔn)的作用是通過(guò)制定表現(xiàn)報(bào)告確保投資表現(xiàn)結(jié)果獲得充分的聲明和披露。

　　3、自2005年1月日起，必須采用經(jīng)每日加權(quán)現(xiàn)金流調(diào)整后的時(shí)間加權(quán)收益率;2010年1月1日起，必須在所有出現(xiàn)大額對(duì)外現(xiàn)金流的日子對(duì)投資組合進(jìn)行實(shí)際估值。

　　4、2006年1月1日起，公司至少每季度一次計(jì)算組合群的收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。2010年1月1日起，必須至少每月結(jié)算一次組合群收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。