基金從業資格考試《證券投資基金基礎知識》投資組合管理知識點：資產配置。免費試聽>>基金從業教材核心考點解析

　　1、理解不同資產間的相關性，及其對風險和收益的影響：

　　資產收益的相關性會影響投資組合的風險，不會影響預期收益率。

　　2、理解均值方差法及其條件：兩個風險資產的投資組合;加入無風險資產的投資組合。

　　3、最小方差法及有效性前沿、資本市場線

　　最小方差法是求解最優投資組合的方法之一，適用于投資者對于其收益率低要求的情形，最小化投資組合風險。

　　有效前沿是由全部有效投資組合構成的集合，在所有投資組合中預期收益最高，風險最低。

　　資本市場線：提供有效投資組合風險與預期收益的關系

　　4、理解CAPM模型：就是資本資產定價模型，研究投資者按照分散化的理念投資，最終證券市場達到均衡時，價格和利率如何決定的問題。

　　5、理解戰略資產配置和戰術資產配置

　　戰略資產配置：滿足投資者風險與收益目標做的長期資產配比，較長時期內追求長期回報的資產配置

　　戰術資產配置：根據短期內特定資產的表現，積極主動對資產動態調整，增加價值的積極策略