基金從業資格考試基金法律法規、職業道德與業務規范科目中涉及計算的考點和例題講解。

　　一、認購費用與認購份額的計算

　　凈認購金額=認購金額/(1+認購費率)

　　認購費用=認購金額-凈認購金額(注意：對于適用固定金額認購費的認購，認購費用=固定認購費金額，較少考察)

　　認購份額=(凈認購金額+認購利息)/基金份額面值

　　例1：某投資人投資3萬元認購某開放式基金，認購資金在募集期間產生的利息為5元，其對應的認購費率為1.8%，基金份額面值為1元，則其認購費用及認購份額分比為：

　　凈認購金額=認購金額/(1+認購費率)=30000/(1+1.8%)=29469.55(元)

　　認購費用=認購金額-凈認購金額=30000-29469.55=530.45(元)

　　認購份額=(凈認購金額+認購利息)/基金份額面值=(29469.55+5)/1=29474.55(份)

　　二、折(溢)價率的計算

　　折(溢)價率=(二級市場價格-基金份額凈值)/基金份額凈值×100%

　　=(二級市場價格/基金份額凈值-1)×100%

　　注意：

　　(1)當基金二級市場價格>基金份額凈值時，為溢價交易，對應的是溢價率;

　　(2)當基金二級市場價格<基金份額凈值時，為折價交易，對應的是折價率。

　　例2：封閉式基金的折價率反映了基金份額凈值與其二級市場價格之間的關系，當市場價格為1.14元，基金份額凈值為1.20元，該基金的折價率為：

　　折(溢)價率=(二級市場價格-基金份額凈值)/基金份額凈值×100%=(二級市場價格/基金份額凈值-1)×100%，折價率=(1.14-1.20)/1.20×100%=-5%

　　三、申購費用及申購份額的計算

　　凈申購金額=申購金額/(1+申購費率)

　　申購費用=申購金額-凈申購金額

　　申購份額=凈申購金額/申購當日基金份額凈值

　　注意：當申購費用為固定金額時，申購份額的計算方法如下(較少考察)：

　　凈申購金額=申購金額-固定金額

　　申購份額=凈申購金額/T日基金份額凈值

　　例3：某投資者通過場外(某銀行)投資1萬元申購某上市開放式基金，假設基金管理人規定的申購費率為1.5%，申購當日基金份額凈值為1.025元，則其申購手續費和可得到的申購份額分別為：

　　凈申購金額=申購金額/(1+申購費率)=10000/(1+1.5%)=9852.22(元)

　　申購費用=申購金額-凈申購金額=10000-9852.22=147.78(元)

　　申購份額=凈申購金額/申購當日基金份額凈值=9852.22/1.025=9611.92(份)

　　四、贖回金額的計算

　　贖回總額=贖回數量×贖回日基金份額凈值

　　贖回費用=贖回總額×贖回費率

　　(凈)贖回金額=贖回總額-贖回費用

　　例4：某投資者贖回上市開放式基金1萬份基金單位，持有時間為1年半，對應的贖回費率為0.5%，假設贖回當日基金單位凈值為1.0250元，則其可得凈贖回金額為：

　　贖回總額=贖回數量×贖回日基金份額凈值=10000×1.025=10250(元)

　　贖回費用=贖回總額×贖回費率=10250×0.5%=51.25(元)

　　(凈)贖回金額=贖回總額-贖回費用=10250-51.25=10198.75(元)

　　五、ETF基金份額折算的計算

　　式中，X表示折算當日的基金資產凈值;Y表示折算前的基金份額總額;I表示折算當日標的指數收盤值。

　　注意：一般以標的指數的1‰(或1%)作為份額凈值。

　　折算后的份額=原持有份額×折算比例

　　例5：假設某投資者在某ETF基金母募集期內認購了5000份ETF，基金份額折算日的基金資產凈值為3127000230.95 元，折算前的基金份額總額為3013057000 份，當日標的指數收盤值為966.45元。則折算比例和該投資者折算后的基金份額分別為：

　　該投資者折算后的基金份額=原持有比例×折算比例=5000×1.07384395=5369.22(份)