第 五 編 各類交易和賬戶余額的審計
第十九章 投資與籌資循環的審計
考情分析
在最近3年的考試中，未出現考題。從以往的試題來看,考點主要涉及長期借款、財務費用、長期投資項目的審計目標與實質性程序關系等內容。考題以客觀題為主，同時股權結構問題在綜合題中也經常出現。
第一節 投資與籌資循環的特點
一、投資與籌資循環的性質
注冊會計師應當考慮投資與籌資循環如下性質：
1.企業每年投資與籌資循環涉及的交易數量較少，而每筆交易的金額通常較大。這就決定了對該循環涉及的財務報表項目審計，更可能采用實質性方案。
2.籌資活動在遵守國家法律、法規和相關契約的規定下進行。
3.漏記或不恰當地對一筆業務進行會計處理，將會導致重大錯誤，從而對企業財務報表的公允反映產生較大的影響。公允價值的確定和交易記錄的完整性等可能存在重大錯報風險。
二、投資與籌資循環所涉及的主要業務活動
（一）投資所涉及的主要業務活動
1.投資交易的發生。
由管理層對所有投資交易進行授權。
投資的購買應當由董事會紀要（或其他授權文件）批準權益性投資的購買。高級員工應當在結算買價之前核對這些文件。投資的購買職能應當同投資購買業務的批準和記錄職能分離。
投資的銷售業務應當與投資銷售業務的批準和記錄分開。
2.有價證券的收取和保存。
企業所收到的憑證和有價證券應當保存在其經紀人處或由企業的銀行保存在一個上鎖的安全箱子里。對以憑證方式保存的設置物理性職能分離。
注冊會計師應當對該憑證不真實或由管理層使用電腦和文字處理方法偽造的風險保持警惕。如果注冊會計師懷疑上述情況出現，則應當從被投資企業獲取詢證函以確定投資企業是否真正持有股份。
3.投資收益的取得。
企業收到股利和利息支票時應當予以記錄并追查至銀行存款單。
4.監控程序。
管理層的定期復核應當包括：
（1）定期計算持有股票憑證或有價證券的月度報表，并與投資賬戶余額（提供有價證券存在性的證據）相比較。
（2）檢查所有的購買和銷售交易。
①如果交易的數量有限則尋求授權的證據；
②如果企業作為經紀人擁有大量的交易，則在測試的基礎上尋求有價證券完整性和發生的證據。
（二）籌資所涉及的主要業務活動
1.審批授權。
企業通過借款籌集資金需經管理層的審批，其中債券的發行每次均要由董事會授權；企業發行股票必須依據國家有關法規或企業章程的規定，報經企業最高權力機構（如董事會）及國家有關管理部門批準。
2.簽訂合同或協議。
向銀行或其他金融機構融資須簽訂借款合同，發行債券須簽訂債券契約和債券承銷或包銷合同。
3.取得資金。
企業實際取得銀行或金融機構劃入的款項或債券、股票的融入資金。
4.計算利息或股利。
企業應按有關合同或協議的規定，及時計算利息或股利。
5.償還本息或發放股利。
銀行借款或發行債券應按有關合同或協議的規定償還本息，融入的股本根據股東大會的決定發放股利。
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