今日考點：Excel的使用

考點歸屬：第六章   第四節  理財規劃計算工具

考點內容：

（一）調用 Excel 財務函數方法

(1)打開 Excel 電子表格，在菜單中選擇【公式】的功能；

(2) 選擇插入【函數】中的【財務】。

(3) 在財務函數中選擇需要用的終值、現值或年金函數；

· FV 終值函數；

· PV 現值函數；

· PMT 年金函數；

· NPER 期數函數；

· RATE 利率函數。

(4) 輸入剩下四個變量：例如， RATE 要輸入 10% 或者 0.1； TYPE中1表示期初，0表示期末；輸入數字的時候，投資、存款、生活費用支出、房貸本息支出等為現金流出輸入負號；收入，贖回投資、借人本金等為現金流入，記為正號。輸完所有數字之后按確定鍵即可求出所需函數。

（二）IRR與NPV 的計算

（1）IRR內部報酬率函數

現金流量為正數，就表示現金流入，負數為流出； 運用Excel表格來計算內部報酬率比財務計算器要便捷許多。 在退休規劃中 ，工作期現金流如果設定為正數，那么退休期則為負數，計算出IRR，就是實現退休規劃所需要的報酬率。

（2）NPV 凈現值函數
NPV 通常用于比較兩個投資方案哪個更優，NPV越高的方案越劃算。 

1、張先生希望在5年后累積30萬買車，如果投資組合可提供每年10%的報酬率，如要利用EXCEL計算他現在起每年底應為購車目標作多少投資，下列函數表達中正確的是（）。

A. PMT（10%，5，0，30，1）

B. PMT（10%，5，0，30，0）

C. PV（10%，5，30，0，1）

D. PV（10%，5，0，30，0）

2、(??)已經成為各大銀行、證券等金融機構投資理財部門工作中常用的計算工具。

A. 復利與年金表

B. 專業理財軟件

C. Excel表格

D. 財務計算器

3、假設王先生有一筆5年后到期的200萬元借款，年利率為10％，則王先生每年年末需要存入（??）萬元數額以用于5年后到期償還貸款。

A. 50

B. 36.36

C. 32.76

D. 40